Uczestnicy PPK nie mogą zdecydować o przyjaznym dla środowiska inwestowaniu ich oszczędności

Mój plan emerytalny

Zgodnie z ustawą o Pracowniczych Planach Kapitałowych (PPK) prowadzące je instytucje finansowe mają określone limity inwestycyjne. Przykładowo, 40% części akcyjnej portfela powinno być inwestowane w spółki z WIG20, a 20% w spółki zagraniczne. Nigdzie jednak w ustawie nie ma zapisów na temat inwestowania w spółki odpowiedzialne społecznie albo w spółki "zielone", pisze Marta Szewska.

zielone inwestycje OZE
Fot. Stock.Adobe.com / adam121

Zgodnie z ustawą o Pracowniczych Planach Kapitałowych (PPK) prowadzące je instytucje finansowe mają określone limity inwestycyjne. Przykładowo, 40% części akcyjnej portfela powinno być inwestowane w spółki z WIG20, a 20% w spółki zagraniczne. Nigdzie jednak w ustawie nie ma zapisów na temat inwestowania w spółki odpowiedzialne społecznie albo w spółki "zielone", pisze Marta Szewska.

Jeśli chodzi o PPK, to pracodawca decyduje jedynie o wyborze instytucji finansowej, która będzie nimi zarządzać i nie ma wpływu na jej politykę inwestycyjną - wyjaśnia Antoni Kolek prezes Instytutu Emerytalnego.

Ustawodawca określił ramy, w jakich instytucje finansowe będą alokować środki w PPK. W tych ramach utworzone zostały fundusze zdefiniowanej daty (FZD), które mają na celu dopasowanie polityki inwestycyjnej do wieku uczestników.

Każda instytucja finansowa ma co najmniej 8 takich funduszy, a uczestnik może jedynie zmienić swój fundusz zdefiniowanej daty na inny, np. na bardziej agresywny – inwestujący więcej pieniędzy w akcje, albo bardziej bezpieczny - inwestujący w obligacje.

Liczy się wiek uczestników, a nie to co uważają za słuszne

W funduszach zdefiniowanej daty zarządzanych przez daną instytucję finansową gromadzone są środki wszystkich osób zapisanych do PPK przez firmy, które podpisały umowę o zarządzanie z tą instytucją  - dodaje Rafał Bogusławski Dyrektor ds. Strategii i Rozwoju Produktów Oszczędnościowych w Analizy Online.

W ramach PPK pracodawca nie może zażyczyć sobie, aby pieniądze jego pracowników były inwestowane wyłącznie w spółki proekologiczne

Oznacza to, że w funduszu z datą na przykład 2055 znajdują się środki pracowników z różnych firm, dla których realizowana jest taka sama polityka inwestycyjna wynikająca ze strategii przyjętej przez instytucję finansową z uwzględnieniem limitów ustawowych.

Dobór papierów wartościowych przekłada się na zmianę ceny jednostki, która jest taka sama dla wszystkich uczestników danego funduszu zdefiniowanej daty.

To oznacza, że w ramach PPK pracodawca nie może zażyczyć sobie, aby pieniądze jego pracowników były inwestowane wyłącznie w spółki proekologiczne, podczas gdy pracownicy innych firm mieliby swoje środki inwestowane w szerszy portfel.

Zielonego trendu nie da się zatrzymać

Kwestia przyjęcia przez daną instytucję finansową polityki odpowiedzialnego inwestowania, która będzie dotyczyła wszystkich funduszy i wszystkich uczestników pozostaje jednak otwarta.

W wypadku PPE instytucja finansowa może zaoferować program oszczędnościowy, który będzie praktycznie cały „zielony”

Jak mówi Rafał Bogusławski - byłaby to jednak decyzja nie wynikająca z regulacji ustawowych, a mająca jedynie na celu dołączenie do trendu, który w ostatnich latach zyskuje na znaczeniu.

Ponieważ zarówno firmy, jak i ich pracownicy coraz więcej uwagi poświęcają ochronie środowiska, dbaniu o nie i przestrzeganiu zasad ładu korporacyjnego, można oczekiwać, że takie deklaracje ze strony instytucji finansowych będą się pojawiać, w szczególności gdy większa liczba pracodawców będzie się domagać takich zmian.

W PPE większa swoboda

Inaczej jest w Pracowniczych Programach Emerytalnych (PPE) . Te programy są tworzone na zamówienie konkretnego pracodawcy i można sobie wyobrazić sytuację, że w ramach ustalania zasad inwestowania w programie pracodawca wprowadzi zastrzeżenia, że środki mają być inwestowane w spółki odpowiedzialne, na przykład takie bez śladu węglowego.

W wypadku PPE wybór strategii inwestycyjnych jest większy i w uzgodnieniu z pracodawcą instytucja finansowa może zaoferować taki program oszczędnościowy, który będzie praktycznie cały „zielony” - podkreśla Adam Czerniak ekonomista Polityki Insight.

Obecnie na polskim rynku nie wszystkie instytucje prowadzące PPE mają w swojej ofercie takie fundusze, ale faktycznie coraz częściej temat ten pojawia się w firmach - podkreśla Antoni Kolek.  

Źródło: aleBank.pl
Udostępnij artykuł: