Zarządzanie ryzykiem i skuteczna windykacja: Trzeba zastosować nowe instrumenty oceny ryzyka płynności

BANK 2009/09

Bańka kredytowa spowodowała najpierw brak płynności w sektorze finansowym, a potem rozlała się na ograniczenia kredytowe i spowolniła całą gospodarkę. W tej sytuacji pojawiają się wyzwania co do konieczności modyfikacji dotychczas stosowanych metod oceny ryzyk. Tomasz Tarczyński

Bańka kredytowa spowodowała najpierw brak płynności w sektorze finansowym, a potem rozlała się na ograniczenia kredytowe i spowolniła całą gospodarkę. W tej sytuacji pojawiają się wyzwania co do konieczności modyfikacji dotychczas stosowanych metod oceny ryzyk. Tomasz Tarczyński

Koszty finansowania, najbardziej wrażliwa rzecz dla banku, skoczyły dla tych instytucji z ratingiem AA – z EURIBORu/LIBORu na poziom o dwa proc. wyższy z dodatkowym ograniczeniem dostępności pieniądza. Oczywiście, większość banków stara się zamykać średnioterminowo koszt finansowania. Jednak nikt nie przewidział, że posucha na rynku międzybankowym spowoduję taką walką konkurencyjną o depozyty klientów (w ryzyku płynności ceny traktowane są w znakomitej większości jako stabilne i odnawialne finansowanie) i że cena depozytów osiągnie koszty również o dwa proc. przewyższające stawki bazowe.

Kryzys wytworzy nowe standardy? 

Duża cześć portfela kredytowego jest na historycznie niskich marżach, zarówno kredyty dla korporacji, jak i hipoteczne dla ludności udzielne były z marżą 0,5 proc. co przy ich średnim terminie dla korporacji pięć lat a dla kredytów hipotecznych 20 lat generuje ogromne straty poprzez ujemną różnicę między ceną pasywów i aktywów dla banku. Departamenty płynności spotkały się z sytuacją nieznaną od kilkudziesięciu lat (ostatnie takie przypadki były odosobnione do krajów takich, jak Rosja i Brazylia, a Argentyna odczuła ją pod koniec lat 90. XX wieku). Nigdy, od czasów „Wielkiego Kryzysu”, pogorszenie sytuacji gospodarczej nie dotknęło całego globu. Kraje uzależnione od finansowania zagranicznego odczuły natychmiast skutki niedostępności pieniądza. Całe wolne środki ulokowane zostały w amerykańskie i europejskie obligacje skarbowe przy ujemnym dochodzie ponad stopy rynkowe. Brak odnawiania finansowania spowodował obniżenie ratingów dla krajów, a tym samym wzrost kosztów CDS do nawet czterech proc. dla Polski i 30 proc. dla Ukrainy. Ponieważ banki działające w tych krajach postrzegane są przez pryzmat sytuacji budżetu centralnego i ratingu kraju, zewnętrzne źró...

Artykuł jest płatny. Aby uzyskać dostęp można:

  • zalogować się na swoje konto, jeśli wcześniej dokonano zakupu (w tym prenumeraty),
  • wykupić dostęp do pojedynczego artykułu: SMS, cena 5 zł netto (6,15 zł brutto) - kup artykuł
  • wykupić dostęp do całego wydania pisma, w którym jest ten artykuł: SMS, cena 19 zł netto (23,37 zł brutto) - kup całe wydanie,
  • zaprenumerować pismo, aby uzyskać dostęp do wydań bieżących i wszystkich archiwalnych: wejdź na aleBank.pl/sklep.

Uwaga:

  • zalogowanym użytkownikom, podczas wpisywania kodu, zakup zostanie przypisany i zapamiętany do wykorzystania w przyszłości,
  • wpisanie kodu bez zalogowania spowoduje przyznanie uprawnień dostępu do artykułu/wydania na 24 godziny (lub krócej w przypadku wyczyszczenia plików Cookies).

Komunikat dla uczestników Programu Wiedza online:

  • bezpłatny dostęp do artykułu wymaga zalogowania się na konto typu BANKOWIEC, STUDENT lub NAUCZYCIEL AKADEMICKI

Udostępnij artykuł: